Задача на коэффициент рентабельность (доходность) собственного капитала

Задача. Для анализа финансового состояния фирмы "New Jersey motors" необходимо рассчитать значения коэффициента рентабельности собственного капитала для двух периодов и сравнить со среднеотраслевым значением.

Чистая прибыль фирмы увеличилась с 128 тыс. долл. до 162 тыс. долл.
Объем собственного капитала фирмы уменьшился с 560 тыс. долл. до 532 тыс. долл.
Среднеотраслевое значение коэффициента уменьшилось с 0,22 до 0,20 для второго периода.

Определим значение коэффициента рентабельность собственного капитала для первого периода:
РенКап 1п = 128 / 560 = 0,2286.
Определим значение коэффициента рентабельность собственного капитала для второго периода:
РенКап 2п = 162 / 532 = 0,3045.

В первом периоде коэффициент рентабельности собственного капитала был чуть больше среднеотраслевого:
0,2286/0,22 - 1 = +0,039 или больше на 3,9%.
Во втором периоде коэффициент рентабельности собственного капитала был намного больше среднеотраслевого: 0,3045/0,20 - 1 = +0,5225 или больше на 52,25%.

Ответ. В целом, значение коэффициента рентабельности собственного капитала улучшилось и превышает среднеотраслевое значение. Но в данной ситуации необходимо учитывать, что снижение объема капитала с точки зрения долгосрочных тенденций неблагоприятно сказывается на развитии компании, при прочих равных условиях приводит к снижению коэффициента автономии и оправдано, если фирма избавляется от малорентабельных (убыточных) активов.

Для задач на эту тему есть методика финансового анализа для расчета рентабельности собственного капитала (доходности), используемая при анализе хозяйственной деятельности предприятия.

<sup>Главная => Задачи по экономике => Коэффициент рентабельность собственного капитала Инвестиционный анализ | Анализ финансовой отчетности 1.хх | Оптимизация структуры капитала 1.хх
Финансовый калькулятор 1.хх | Инвестиционный анализ 1.хх

Copyright  © 2008-2009 Справочник "Финансовый анализ"</sup>